上市公司环境绩效评价研究

世界发展史及发达国家工业化的进程表明，绿色会计控制是发展绿色经济，保持社会、经济和环境可持续发展的有效途径。绿色会计不仅是国际会计领域的研究热点，也是我国会计学会确定的“十一五科研规划”重点课题之一，它需要综合考虑环境绩效与财务绩效，其实现离不开环境绩效评价。环境绩效评价实质上是确定组织环境绩效是否符合管理当局所制定标准与目标的一种管理活动。上市公司作为国民经济的中坚力量，必须在保护生态平衡、促进国民经济健康有序发展方面发挥重要作用。研究上市公司环境绩效评价不但有利于解决我国新形势下的社会发展矛盾，而且可为国家制定环境保护的政策方针、利益相关者做出合理决策等提供重要依据。不仅如此，完善的环境绩效评价体系还能鼓励上市公司开展经常性的自我环境行为评价，及时强化内部环境管理，从而提高环境绩效，获得可持续的财务竞争优势。因此，研究上市公司环境绩效评价具有非常重要的理论及现实意义。本书在广泛调研有关环境绩效评价的国内外研究动态的基础上，融合会计学、经济学、统计学等相关学科专业知识，以利益相关者理论、资源基础理论等为研究基础，采用规范研究与实证研究相结合的方法，对我国上市公司的环境绩效评价进行了系统的理论与实践研究。除导论及结语之外，全书主要开展了以下六个方面的工作。第一，环境绩效评价的理论基础研究。研究认为，利益相关者理论、资源基础理论、绩效理论、循环经济理论是环境绩效评价的主要理论基础。其中，从环境会计的角度而言，利益相关者包括投资者、债权人、社会公众、企业员工、政府部门、供应商和顾客等，他们对环境问题的关注将促使企业加强环境管理，从而获得财务绩效的提升。根据资源基础理论，污染预防措施、清洁生产技术、环保声誉是保持可持续竞争优势的贵重资源。在绩效理论中，绩效测量、员工管理等管理思想是环境绩效评价的根本依据。此外，循环经济理论为环境绩效评价提供了概念指导与理论分析框架。第二，环境绩效评价的基本理论研究。系统论述了环境绩效评价的内涵、必要性、主体与客体、目的与作用、评价指标和评判标准、评价方法和报告八个基本理论问题。本书认为，环境绩效评价是研究与评价组织是否实现环境目标的一种管理活动；企业环境绩效的评价主体是其主要利益相关者，客体包括环境质量状况、环境法规与政策遵守、环境责任履行的财务效果、环境风险控制等；开展环境绩效评价的根本目的是通过整体环境绩效状况的改善，达到环境业绩与财务业绩的“双赢”，以此来满足不同利益相关方的利益需求；环境绩效指标是表明企业环境绩效各方面状况的标准和尺度；评价者一般依据相关、合法、适用等原则来选取环境绩效评价标准，但目前尚未形成统一的企业环境绩效评价标准；评价方法包括层次分析法、数据包络分析法、人工神经网络分析法等多种方法。在整个环境绩效评价系统中，环境绩效评价指标的构建具有关键作用。利益相关者根据评价目标确定相应的绩效评价指标，采用合适的评价方法，依据选定的指标体系对客体进行评价，并将得到的评价结果与相应的评价标准进行比较，最后形成环境绩效报告，用于帮助评价主体形成正确的决策。第三，上市公司环境绩效评价国际进程的比较分析。ISO等相关国际组织、美英日等西方主要发达国家以及印度、菲律宾等部分发展中国家在探索企业环境绩效评价标准与实践方面做出了很大贡献，其成果体现出环境与财务“双赢”观、生命周期观、物质能量守恒、标准化与个性化相结合的原则。我国近年也发布了上市公司环境信息披露、环保核查等与环境绩效评价有关的文件规范，对上市公司开展环境绩效评价起到了一定的促进作用，但仍需充分借鉴上述国际理论与实际经验，引入财务业绩评价指标，将环境信息公开和环境绩效评价制度法制化，建立环境绩效信息指标数据库与评价标准，以打破绿色贸易壁垒，缩小与发达国家的环境管理差距。第四，上市公司环境绩效信息披露现状评析。研究过程中，全面收集了我国重污染行业上市公司招股说明书、年度财务报告、社会责任报告或可持续发展报告中的环境绩效信息，发现我国上市公司的环境绩效信息披露基本符合法律法规的要求，但还处于法规遵从的初级阶段，披露内容与方式、指标口径、及时性、一贯性等方面均存在较大问题。表明我国上市公司的环境绩效信息披露主要基于政府强制力推动，自愿性动机不强。上述研究发现为寻找环境绩效替代变量和构建环境绩效评价指标体系提供了现实依据。第五，上市公司环境绩效与财务绩效相关性研究。探讨了国内A股上市公司环境绩效与财务绩效的相关关系。研究发现，上市公司环境绩效的变化将导致财务绩效的变化。在控制了公司的一些基本特征之后，环境绩效与财务绩效存在显著正相关关系。并且，随着环境绩效的改善，上市公司的财务绩效随之改善，但当环境绩效的边际收益等于边际成本时其财务绩效不再呈上升趋势，而存在边际效益递减现象，其原因可能是公司为此支付了过多的环境管理成本。研究还发现，获得ISO 14001环境管理体系认证的公司其财务指标明显优于其他同类企业，但市场对企业是否获得ISO 14001认证的反应并无显著差异。研究结论为上市公司开展环境绩效评价提供了合理的财务解释与经济数据支持。第六，上市公司环境绩效评价指标体系设计与运用。针对我国现有环境绩效指标存在内容片面、性质单一、形式非标、披露不公开等问题，制定了包含环境经营绩效、环境管理绩效、环境财务绩效等内容的评价指标体系。随后，运用DEA方法对我国钢铁行业上市公司环境绩效进行了评价。结果表明，财务绩效较好的公司往往环境绩效较高；资源消耗类指标之间以及污染物排放指标之间存在正相关关系；资源消耗指标与污染物排放指标之间存在正相关关系，所设定的环境绩效指标体系可以基本描绘我国钢铁行业环境管理现状。此外，本书还提出了完善政府立法监管与加大资金支持，建立强制与自愿相结合的环境信息披露制度，推行环境报告奖励计划及开展第三方环境绩效信息审验，综合环境管理绩效与财务绩效以提高企业环境管理的财务效应，加强环境意识培训与宣传以刺激环境绩效信息的市场需求等实现可持续发展的政策建议。 关键词：环境绩效　财务绩效　评价　指标体系　可持续发展

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